Apesar de eu ter trocado o motor do meu 110 por um 2.8 PS e ter bom resultado (o 2.5 original teve quebra de biela e bloco destruído com 360.000 km e na época não achei no mercado um 2.5) eu acho que retificar o seu original é a melhor opção. Sempre há algum risco nas adaptações, por melhor que sejam feitas.
Mas se optar pela troca penso que o 2.8 Power Stroke é o que melhor se encaixa no Defender. Algums mudanças são necessárias, não é plug and play, mas tem muita gente que sabe o que fazer.