Bolsa de valores

[folgado]

Tweet

Bolsa de Valores.

Há poucos dias atrás estava conversando com um colega do fórum sobre aplicação em bolsa de valores. Eu estava lhe dizendo sobre minha experiência (quase 5 anos) sobre esse tipo de aplicação, e resolvi abrir um tópico para indicar o “be-a-bá” aos colegas.

Em primeiro lugar, deixo claro que eu estou ainda aprendendo a aplicar. Ainda tenho muito que aprender. Nesse período de 5 anos já tomei muitos “tombos”, e minha intenção é mostrar o pouco que aprendi para que quem quiser se enveredar por esse caminho não cometa os mesmos erros.

Gostaria de dizer que é muito fácil perder dinheiro na bolsa de valores. Mas muito fácil mesmo. Entrar na empolgação, sem um mínimo de conhecimento é a fórmula para o fracasso. É preciso um mínimo de conhecimento para não ser “comido pelos tubarões”. A fórmula para o fracasso é entrar quando todo mundo está entrando também. Nesse momento, os grandes aplicadores preparam a retirada, e saem de uma vez. Aí, o preço da ação despenca e lá se vai nosso dinheiro (já cometi esse erro). Quando a ação está disparando, não é um bom momento para entrar nela, pois o risco é muito grande. Quase sempre quem entra nesse momento “dá” seu dinheiro para os grandes aplicadores que esperam esse momento de “empolgação” para sair.

Por outro lado, ao contrário do que ouvimos falar por aí, não é um investimento restrito aos milionários (“tubarões”), e que só eles lucram e nós (“sardinhas”) somente perdemos. É preciso saber não ser comido pelos tubarões e assim lucrar com o investimento.

A primeira regra é não investir toda sua aplicação na bolsa de valores. No máximo 50% de suas aplicações. O restante deve-se aplicar na poupança, renda fixa, etc. Na bolsa, somente o dinheiro que não será preciso utilizar no curto prazo.

O segundo passo é definir se sua aplicação na bolsa será de curto ou longo prazo, pois para cada tipo de aplicação haverá ações diferentes para comprar.

É extremamente difícil saber qual o momento certo para comprar ou vender determinada ação. Não raro compra-se uma ação esperando que ela suba, e em poucos dias vemos ela cair vertiginosamente. Não há bola de cristal que nos indique com absoluta certeza qual será o comportamento de determinada ação. Porém, há determinadas ferramentas que podem nos auxiliar no momento da compra ou venda dos papéis.

Para longo prazo (5 anos para cima), a bolsa de valores é a melhor aplicação que existe, já que sempre renderá acima de qualquer outra aplicação existente no mercado. Para esse período, devemos apenas saber escolher empresas sólidas que não venham a falir ou apresentar problemas de outra ordem. Em regra, para esse período, escolhem-se empresas como Vale, Petrobrás, CSN, etc. Aplicar nessas empresas mensalmente, independentemente da cotação de seus papéis no mercado, gera retorno seguro e certo.

Porém, para curto e médio prazo, nem sempre a bolsa de valores é a melhor aplicação. Isso porque podemos ingressar nela em uma “tendência de baixa”, e nesse caso a perda no curto prazo é certa.

Portanto, para esse tipo de investimento (principalmente curto prazo – até 3 meses), é necessário analisar-se o valor da ação no dia da compra, para saber se ela está “cara” ou “barata”, e, assim, fazermos uma aplicação segura.

A definição do momento para entrar em determinada ação é o mais importante da aplicação em bolsa de valores. Mais importante do que determinar o momento da saída. Se você compra uma ação com preço elevado, a probabilidade de que ela caia nos próximos dias, e fique baixo por meses é muito grande. Aí, você vai ter que esperar muito tempo para recuperar o que investiu. Portanto, deve-se analisar o preço da ação para tentar reduzir ao máximo esse risco.

Tipos de análises de ações:

Basicamente, há duas maneiras de se analisar uma ação. A análise fundamentalista e a análise técnica (gráfica).

Análise fundamentalista.
Mais utilizada para aplicações a longo prazo, esse tipo de análise leva em conta a saúde financeira da empresa. Seu ativo, passivo, patrimônio líquido, endividamento, etc. Essa análise busca determinar o “preço justo” da ação da empresa através de alguns indicadores como P/VPA (Preço por Valor Patrimonial por Ação), P/LPA (Preço por Lucro por Ação), dividend yield (distribuição de proventos nos últimos doze meses). Dessa forma, poderemos saber se a ação negociada em determinado momento está “barata” ou “cara”. Como disse, é ótima para aplicações a longo prazo, pois a curto prazo o mercado nem sempre obedece a esses parâmetros.

Análise técnica (gráfica).
Mais utilizada para aplicações a curto prazo, esse tipo de análise verifica basicamente se no momento a ação está “sobrecomprada” (momento de se vender) ou “sobrevendida” (momento de se comprar).
Para se saber se é o momento para se comprar ou vender determinada ação, há diversos “indicadores” gráficos que nos orientam a tomar essa decisão (no site www.advfn.com temos à disposição, gratuitamente, todos os gráficos mais utilizados).

Os principais são:

MACD – “Moving Average Convergence Divergence”. É um indicador que utiliza médias móveis exponenciais, baseadas nas cotações da ação nos últimos dias. Está baseado em duas curvas (médias móveis), uma mais ágil, e uma mais lenta. Quando a mais ágil cruza a mais lenta para cima, indica tendência de alta para o papel, e vice-versa.

Bandas de “Bollinger” – Indica se os preços praticados estão acima ou abaixo da média da ação, indicando se é momento de comprar ou vender.

Índice de Força Relativa (IFR) – É um indicador de tendência da ação. Baseia-se em uma fórmula matemática, e quanto mais seu resultado se aproximar de 70, indica momento de venda, já quando o resultado estiver próximo ou abaixo de 30 é momento de compra.

Estocástico – Também baseado em uma fórmula matemática, que leva em conta os últimos preços de fechamento da ação. Quando o valor se aproxima de 100, é momento de venda, já quando se aproxima de 0, é momento de compra.

Volume (OBV) – Indica o maior ou menor volume de dinheiro negociado em determinado dia para cada ação. Assim, uma alta da ação com um volume baixo, indica provável perda da tendência de alta, e vice-versa. Já uma alta (ou baixa) com forte volume indica manutenção de tendência.


Os aplicadores de curto prazo, levam em conta exclusivamente a análise gráfica para orientar suas aplicações. Como sua saída será breve, não levam muito em conta a saúde financeira da empresa; estão mais preocupados com o valor da ação praticado pelo mercado. Se estiver atraente, compram e esperam subir em alguns dias (ou até no mesmo dia), para vendê-lo na alta.

Para aplicações mais longas, toma mais relevância a análise fundamentalista, embora a gráfica também não deva ser descartada.

Assim, o ideal ao se fazer uma aplicação é analisar a empresa pelo aspecto fundamentalista, bem como o valor da ação pelos indicadores gráficos.

( continua).

[folgado]

Abaixo a lista de alguns livros relacionados à aplicação em bolsa de valores:

Alexander Elder (o melhor em português, de leitura obrigatória):
http://www.livrariacultura.com.br/scripts/cultura/resenha/resenha.asp?nitem=1145718&sid=89462502010530795067 485639&k5=1BFF37A&uid=

Eduardo Matsura:
http://www.livrariacultura.com.br/scripts/cultura/resenha/resenha.asp?nitem=3209765&sid=89462502010530795067 485639&k5=14F6F633&uid=

Guia Valor Econômico de investimento em ações:
http://www.livrariacultura.com.br/scripts/cultura/catalogo/busca.asp?tipo_pesq=titulo&palavra=valor+econ%F4mi co+a%E7%F5es&topo=livro&sid=8946250201053079506748 5639&k5=26F63D0C&uid=&lastreg=&parceiro=120153

Axiomas de Zurique:
http://www.livrariacultura.com.br/scripts/cultura/resenha/resenha.asp?nitem=53123&sid=8946250201053079506748 5639&k5=D7AC41E&uid=


Alguns sites:

Acompanhamento das cotações:
www.advfn.com – Excelente site, nele vemos “on line” a cotação das ações negociadas na Bovespa, além de vermos também “on line” a cotação das bolsas americanas (Dow Jones, Nasdaq, SP500), européias e cotação do petróleo, entre outras informações. No site também podemos analisar os gráficos, aplicando vários indicadores (de tendência ou osciladores), para verificar se é momento oportuno para entrar ou sair de uma ação. Neste site também há um fórum em que são postadas informações importantes sobre cada ação.


Informações sobre o mercado financeiro:
http://web.infomoney.com.br/

Informações sobre o mercado americano:
http://www.bloomberg.com/index.html?Intro=intro3

Gráficos de todas as ações da bolsa:
http://www.grafbolsa.com/

Análise das ações da bolsa:
http://www.cjb.com.br/

Bolsas asiáticas:
http://finance.yahoo.com/intlindices?e=asia

Bolsas européias:
http://finance.yahoo.com/intlindices?e=europe

Índices futuros dos EUA:
http://finance.yahoo.com/indices?e=futures

Índice Dow Jones:
http://finance.yahoo.com/indices?e=dow_jones

Corretora Ágora:
www.agorainvest.com.br.

Corretora Win:
www.wintrade.com.br

Poderíamos discutir aqui as impressões e opiniões de cada um sobre aplicações em bolsa de valores.

Um abraço a todos

[ojaneri]

Lembrando que bolsa de valores é igual a uma suruba, sendo que você só entra com a bunda...

[fugger]

Folgado

Ao contrário do que a maioria imagina o mercado de ações não é um lugar para "achismos" e modismos. Quem entrar no mercado assim pode até ganhar alguma coisa, mas a esmagadora maioria acaba por se desesperar ao menor sinal de volatilidade do papel e acaba vendendo realizando assim o prejuízo.

Digo realizando o prejuízo por que na realidade, o prejuízo só existe se vc vender o ativo a um preço menor que o de compra. Assim mesmo que o papel perca preço, se vc não vende-lo (mantendo-o em carteira) não estará tendo prejuízo efetivo, podendo ainda obter ganhos quando o papel valorizar-se novamente.

Entrar na bolsa exige muito estudo, definição de uma estratégia e de objetivos claros. Entrar pq um amigo, vizinho ou cunhado disse que a ARCZ3 ou Vale RCZ3 ou a VALE5 vai subir é quase certeza de fria.

Uma estratégia inicial bem interessante, principalmente para quem não tem tempo de acompanhar o mercado e nem tem o metastock para avaliar os movimentos, é investir em empresas que historicamente pagam bons dividendos e que são menos correlacionadas com o IBovespa, mas tem bom rendimentos acumulados.

Porém sempre é importante lembrar que o desempenho de um papel de uma empresa não depende apenas dela, muitos fatores podem influenciar direta ou indiretamente. Um bom exemplo é a taxa de juros (SELIC). Um aumento nesta taxa afeta o preço dos papeis? Alguns sim outros não. E pq?

Eis a questão. Isto depende do muito tipo do negócio, e na realidade a maioria das explicações sobre isso que ouvimos na midia não tem nada a ver com os reais motivos além de serem bastante tendenciosas (vide comentários da Mirian Leitão).

De toda forma, acho muito louvável sua atitude de compartilhar seus conhecimentos adquiridos aqui no fórum e desejo sucesso nos seus investimentos.

[]´s

[NilsinhoRox]

Bom segundo o Sadenberg, da radio CBN que tbm é comentarista do Jornal da globo...

O mar não está pra peixe, mas tbm ta longe de virar um Katrina, essas baixas dos ultimos dias, não se justifica baseado nas noticias que veem do EUA. O segundo ele está acontecendo no pais, é um misto de panico infundado com especulação pura e mesmo com as comodites do petroleo e o aço despencando pelo mundo afora, a fuga de capital em bolsa, pra dolar e até mesmo ouro, incensata.

Eu particularmente, leio tanto sobre, e cada uma fala algo diferente, que estou posicionado e lá vou continuar, mesmo pq uma saida agora seria dar um tiro no pé. O que posso dizer com certeza é: Opções nem pensar. Com essa volatividade sempre tendendo pro negativo, é perigoso demais apostar.

Falaram ontem até em quebra do FED. pra vcs verem como reporter viaja e chega ir lonnnge. Mas no mundo é assim, ouve-se um PUM e diz que explodiu uma bomba nuclear... hehehe

Abraço a todos

PS: Hj Petrobras recuperando levemente...

[Sergio Rocha]

Poderíamos fundar um clube. O CLUBE DOS DESESPERADOS.

E o nosso presidente diz que a crise é problema dos USA.

Muita calma nessa hora.

[]'

[ojaneri]

Temos uma crise? Sim, temos. Mas temos muita especulação no meio disso.

Por exemplo, o valor do dolár. O Brasil continua com saldo positivo na balança de entrada e saída de dolares, e os EUA estão com a economia enfraquecida, e pq o dolar continua a subir?

Esses dias tá tão ruim que não dá para dormir, mais de 15% de perda em uma semana, tá foda. Mas fazer o que? Tirar o dinheiro agora, e perder alguns possiveis repiques, e aplicar aonde, renda fixa que dá menor que inflação?

[Paulo_CW]

Legal, mas vou deixar meu relato de quem já esta tbm a uns 5 anos na brincadeira...
1- As chances de quem entra no mercado de ações e acha q vai ganhar JÁ DE CARA muito dinheiro tem as mesmas chances de encontrar papai noel (exceto ano passado q foi muito lucrativo p/ qualquer um)...
2- Escutar os especialistas da mídia, seja lá quem for e acreditar em q ele diz, te da as mesmas chances de ganhar na megasena...
3- rendimentos ou fracassos passados, não refletem em nada o futuro...
4- Dica pra quem quer entrar... vale a pena sim, mas comece aos poucos e vá estudando, conhecendo e principalmente treinando seu feeling.
5- Se não esta disposto a arcar com algum prejuiso por causa de alguma compra e venda... não entre...
6- Tenha calma com seus investimentos e perdas... pois com o tempo é um excelente negócio e se vc se tornar especulador... melhor ainda..
7- Quem acha q na crise não se ganha dinheiro.... esta totalmente enganado... e procure como alternativa (pra quem ja tem alguma experiência) o mercado de opçoes...
8- Quer começar a brincar... NÃO escute os outros... forme sua opinião....hehehehe

[ojaneri]

Legal, mas vou deixar meu relato de quem já esta tbm a uns 5 anos na brincadeira...
1- As chances de quem entra no mercado de ações e acha q vai ganhar JÁ DE CARA muito dinheiro tem as mesmas chances de encontrar papai noel (exceto ano passado q foi muito lucrativo p/ qualquer um)...
2- Escutar os especialistas da mídia, seja lá quem for e acreditar em q ele diz, te da as mesmas chances de ganhar na megasena...
3- rendimentos ou fracassos passados, não refletem em nada o futuro...
4- Dica pra quem quer entrar... vale a pena sim, mas comece aos poucos e vá estudando, conhecendo e principalmente treinando seu feeling.
5- Se não esta disposto a arcar com algum prejuiso por causa de alguma compra e venda... não entre...
6- Tenha calma com seus investimentos e perdas... pois com o tempo é um excelente negócio e se vc se tornar especulador... melhor ainda..
7- Quem acha q na crise não se ganha dinheiro.... esta totalmente enganado... e procure como alternativa (pra quem ja tem alguma experiência) o mercado de opçoes...
8- Quer começar a brincar... NÃO escute os outros... forme sua opinião....hehehehe

Derivativos (opções) com essa volatilidade, é besteira. Nem para remunerar a carteira comprada vale, pois a remuneração vai ser menor que a perda.

[Paulo_CW]

Como eu já disse...Não escute os outros, forme sua própria opinião....
Mas... lançamento de opcões com fins especulativos....muito bom pra quem esta na brincadeira sim....

[fugger]

Eu ADORO crises!!! São excelentes oportunidades...

[]´s

[folgado]

O Paulo disse uma coisa certa: cuidado com as opiniões dos outros. Cuidado também com as opiniões dos analistas das corretoras. Cansei de ver "opiniões" que não se concretizaram. Principalmente agora diante de uma crise que ninguém sabe exatamente a dimensão. Para se ter um exemplo, há pouco tempo atrás, vi um analista de uma corretora dizer que era bom comprar Petro a R$ 50,00 a ação porque estava muito barata. Bom, hoje ela está a pouco mais de R$ 30,00 rsrsrs

A verdade é que existem várias formas de se aplicar o dinheiro na bolsa, e você com o tempo "descobre" qual é a melhor maneira, de acordo com o seu perfil (arrojado/conservador).

Como o fugger disse, as crises criam grandes oportunidades, principalmente para quem está vendido. Pra quem está comprado, o jeito é esperar o tempo passar, que tudo se resolverá. Até lá, é ir comprando pra fazer preço médio mais baixo.

[]s